Options, Futures, and Other Derivatives [6749]


Options, Futures, and Other Derivatives provides students with an understanding of how derivative products work, how they are traded, how they are used, and how they are valued. It covers forwards, futures, swaps and options. It explains both exchange-traded and over-the-counter markets. It covers both the binomial tree and Black-Scholes -Merton valuation models and discusses how financial institutions use “Greek letters” such as delta and gamma. Students will use the widely acclaimed DerivaGem software developed by the instructor and his colleagues.


Course Summary
  • Instructor:Dr. John Hull, University of Toronto
  • Start Date: Monday, June 03 2013
  • Duration: 7 weeks
  • Difficulty: Introductory

By the end of the course students will understand the nature of derivative products. They will have a good knowledge of how derivatives are used, how they are priced, and how financial institutions hedge their risks when they trade these products. They will be introduced to derivatives software developed by the instructor and his colleagues and will be in a position to develop their own software if they have the necessary skills and wish to do so. Key concepts in derivatives pricing theory such as risk neutral valuation and no-arbitrage pricing will be explained carefully. The course starts by covering forwards and futures which are relatively simple derivatives. It then moves on to consider swaps, which are portfolios of forward contracts. After that it covers options, which are more complicated.

The textbook for the course is “Options, Futures, and Other Derivatives” 8th edition written by the instructor, John Hull. Students may also find the Solutions Manual accompanying the book useful. This contains answers to the Practice Questions at the end of each chapter. There are 4 to 5 modules each week for seven weeks. Slides accompany each module. The precise background reading for each module is specified as the course progresses.

Course Outline

TopicReadingsWeek
   
Week 1: Introduction to Course 
Introduction to Course 
Derivatives Markets 
Forwards, futures and options 
Types of traders 
Mechanics of futures market 
Using futures for hedging 
Lecture slides
Hull: Chapters 1 to 3
1
Interest Rates, Forward Prices, and Futures Prices 
2.1 Interest rates 
2.2 Interest rates continued 
2.3 Forward and futures prices 
2.4 Forward and futures prices continued 
2.5 Interest rate futures 
Lecture slides
Hull: Chapters 4 to 6
2
Swaps 
3.1 Interest rate swaps 
3.2 Interest rate swaps continued 
3.3 Swap valuation 
3.4 Currency and other swaps 
Lecture slides
Hull: Chapter 7
3
Options markets 
4.1 Exchange-traded options 
4.2 Properties of stock option 
4.3 Trading strategies involving options 
4.4 One-step binomial trees 
Lecture slides
Hull: Chapters 9 to 11 and Sections 12.1 to 12.2
4
Valuation of options 
5.1 Assumptions for option valuation 
5.2 Black-Scholes-Merton formulas 
5.3 Black-Scholes-Merton continued 
5.4 Multistep binomial trees 
Lecture slides
Hull: Chapter 14 and Sections 12.3 to 12.11
5
Options on indices, foreign exchange and futures 
6.1 Index options 
6.2 Currency options 
6.3 Futures options 
6.4 Futures options continued 
Lecture slides
Hull: Chapter 16 and 17
6
Greek Letters and Volatility Smiles 
7.1 Delta 
7.2 Gamma, theta, vega, and rho 
7.3 Greek letters continued 
7.4 Volatility smiles 
Lecture slides
Hull: Chapters 18 and 19
7

There will be seven homework assignments, one at the end of each week. These are multiple choice questions designed to help you think carefully about the course material. The assignments are to be completed and submitted online. You need to complete all the assignments and secure a passing grade in order to receive certification from the professor.
    • Prerequisites
    • Hide

There are no specific prerequisites. An introductory course in finance or economics is desirable, but not essential.
Course Details
  • Video Lectures: Weekly
  • Assignments: Weekly
  • Certification: Upon securing passing grade
  • Time Commitment: 5-10 hours/week
  • Collaborative learning:Yes. Click here
  • TAs: None
  • Max Enrollment: 5000

Відкрито безкоштовний доступ для українців до навчальних програм Genius з 1 листопада до 4 грудня
10 наших найпопулярніших курсів із free
Безкоштовні курси для українців
Безкоштовні онлайн-сервіси вивчення мов для українців
Освітній онлайн-курс «Деривативи на ринках агропродовольчої продукції в Україні та світі» - USAID FST
Основи фінансів та інвестицій
Коронавірусна інфекція: факти проти паніки
Class Central’s Top 100 MOOCs of All Time (2019 edition)
100+ Free Online Courses to Learn about the UN’s Sustainable Development Goals
200 Best Free Coursera Courses in 2019


Все статьи раздела Образование

Fintech innovations
Disrupting traditional ways
Money flows faster

- Fin.Org.UA

Новини

23:35 - Трамп запроваджує "взаємні мита" проти усіх країн світу
23:24 - Третього квітня Трамп запроваджує 25% мит на усі іноземні авто
21:00 - Новини 2 квітня: зміни у бронюванні працівників, ріст українського експорту
20:33 - "Шаг", а не "копійка": перехід на нові монети не потребує додаткових витрат з держбюджету
19:57 - Продажі авто Tesla впали до мінімуму 2022 року
19:33 - Україна в березні наростила експорт товарів: які показники
18:56 - США розширили санкції проти російських компаній
18:45 - Казахстан відкрив родовища рідкісноземельних металів
18:30 - Київстар та Uklon офіційно закрили угоду щодо купівлі бізнесу замовлення авто онлайн
17:58 - Інтерв’ю Андрія Пишного та Ольги Вієру про мистецько-освітній проєкт "Гривня. Більше ніж гроші"
17:49 - В Україні запрацював Реєстр спецдозволів на користування надрами
17:48 - Пропозиції заявників
17:43 - В Австрії розглядають можливість запуску поїзда до Ужгорода
17:43 - Аналітика та методологія
17:42 - Порядок денний засідання комісії з питань визначення обсягу коштів для задоволення потреб із здійснення заходів гуманітарного розмінування від 03 квітня 2025 року
17:39 - Інформація про проведення 03.04.2025 засідання Комісії з питань визначення обсягу коштів для задоволення потреб із здійснення заходів гуманітарного розмінування
17:30 - США: инфляция - вверх, активность - вниз
17:27 - Юлія Свириденко обговорила з бізнесом Дніпропетровщини результати політики «Зроблено в Україні» та ключові проблеми підприємців регіону
17:21 - У березні Україна експортувала товарів на 3,6 млрд доларів
17:03 - Гендерна рівність вигідна бізнесу
17:02 - В уряді московія констатували відсутність охочих повернутися в Росію серед іноземних компаній
16:53 - АРМА розірвало договір з управителем "Моршинської" та готує конкурс на оцінювача активу
16:49 - "Львівські круасани" виходять на ринок Південної Кореї
16:48 - Міжнародна допомога: за координації Міненерго енергетики Сумщини отримали додаткові 15 тонн обладнання
16:26 - "Укренерго" допустило 10 компаній до конкурсу з будівництва генеруючої потужності
16:10 - Викрили схему розкрадання понад 733 мільйонів при закупівлі продуктів для ЗСУ
16:05 - МРГ з відновлення житлового сектору на першому засіданні розглянула механізми фінансування житла
16:04 - Ryanair побила рекорд: першою в Європі перевезла 200 млн пасажирів за рік
15:49 - Яким чином виправити помилку у разі невірного заповнення реквізиту «Отримувач» у ПН, складених на операції з експорту окремих видів товарів?
15:48 - Сервіс «Пульс» Державної податкової служби України


Більше новин

ВалютаКурс
Алжирський динар0.30886
Австралійський долар26.054
Така0.33866
Канадський долар28.8531
Юань Женьміньбі5.6836
Чеська крона1.788
Данська крона5.9821
Гонконгівський долар5.3095
Форинт0.111316
Індійська рупія0.4831
Рупія0.0024722
Новий ізраїльський шекель11.1668
Єна0.27688
Теньге0.082141
Вона0.028253
Ліванський фунт0.000462
Малайзійський ринггіт9.2766
Мексиканське песо2.0293
Молдовський лей2.3008
Новозеландський долар23.7362
Норвезька крона3.9611
Саудівський ріял11.0132
Сінгапурський долар30.7641
Донг0.0016111
Ренд2.2184
Шведська крона4.1484
Швейцарський франк46.7748
Бат1.20843
Дирхам ОАЕ11.2486
Туніський динар13.3261
Єгипетський фунт0.8171
Фунт стерлінгів53.4921
Долар США41.3162
Сербський динар0.3808
Азербайджанський манат24.3094
Румунський лей8.967
Турецька ліра1.0896
СПЗ (спеціальні права запозичення)54.8683
Болгарський лев22.8191
Євро44.6339
Ларі14.9426
Злотий10.6829
Золото128978.02
Срібло1397.85
Платина40546.89
Паладій40837.76

Курси валют, встановлені НБУ на 03.04.2025