Investment Analysis [4928]


Investment analysis develops the concepts and tools needed to analyze publicly traded securities (e.g., stocks, bonds, options and futures), and apply these tools to real world situations. The course deals with the nature of the securities that trade in the market place, the determination of securities prices, the relationships between these prices, and the optimal choice of a portfolio or trading strategy involving these securities. This course will prepare you to understand and intelligently apply AFTP trading strategies.


    • Course Objectives

Investment analysis develops the concepts and tools needed to analyze publicly traded securities (e.g., stocks,bonds, options and futures), and apply these tools to real world situations. The course deals with the nature of the securities that trade in the market place, the determination of securities prices, the relationships between these prices, and the optimal choice of a portfolio or trading strategy involving these securities. You will apply the tools you learn in class to analyze different fixed-income, equity, and derivative securities and portfolios. You will also learn some basic empirical facts about security returns in the class. Investment Analysis is not a course about how to pick stocks. Instead, it is a course about how to pick portfolios and design strategies. Generally, financial markets are efficient, so there is no such thing as a free lunch. Don't despair! This means that if you understand the basics of financial pricing models, you can find strategies that do well, on average. Once you understand basic arbitrage pricing techniques, you will learn how to identify and take advantage of arbitrage situations.

    • Textbook

The textbook for this course is Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, by Elton, Gruber, Brown, and Goetzmann, 7th edition (EGBG). I will hand out copies of my lecture notes as we go through the semester. I will put copies of the class lectures and supplementary reading materials on the AFTP course wall, which can be accessed from your profile.

Course Summary
  • Instructor: Dr. Anisha Ghosh, Carnegie Mellon University
  • Start Date: Monday, June 17 2013
  • Duration: 7 weeks
  • Difficulty: Introductory
  • Prerequisites: See here
TopicReadingsWeek
   
Week 1: Course Introduction 
Course objectives and intended outcomes 
Main types of publicly traded securities 
Risk-return characteristics of securities 
Market indexes 
The economic theory of choice under certainty 
Market equilibrium 
Lecture slides
EGBG Chapters 1-4
1
Week 2: Mean-Variance Analysis 
Mean-variance portfolio theory 
Characteristics of a portfolio of several assets 
Diversification 
Mean-variance efficient frontier 
Solution to the portfolio problem 
Implementing the portfolio problem 
Lecture slides
EGBG Chapters 5-9
2
Week 3: The CAPM 
Motivation 
Assumptions and Derivation 
Implications 
Empirical Evidence 
Lecture slides
EGBG Chapters 13-15
3
Week 4: Efficient Markets Hypothesis 
Definition 
Different forms of the EMH 
Empirical evidence on weak-form 
Empirical evidence on semi-strong form 
Empirical evidence on strong form 
Implications 
Lecture slides
EGBG Chapters 17-20
4
Week 5: Bond Pricing 
Valuing bonds 
Bond prices and spot rates 
The term structure of interest rates 
Bond arbitrage 
Risk measurement for fixed income 
Lecture slides
EGBG Chapters 21-22
5
Week 6: Option pricing 
Types of Options 
Put-Call Parity 
The Binomial Option Pricing Model 
The Black-Scholes Option Pricing Model 
Lecture slides
EGBG Chapters 23
6
Week 7: Evaluation of Portfolio Performance 
Evaluation of Portfolio Performance 
Performance Evaluation in the Presence of Market Timing 
Portfolio Management 
Active Versus Passive Portfolio Management 
Lecture slides
EGBG Chapters 25,27
7
    • Evaluation

There will be five homework assignments for the course. Since so much of the material is quantitative in nature, I have found that students never really grasp the material until they work through it for themselves. The homework in the course is designed to help you think carefully about the material in class. The assignments will consist of multiple choice type questions. The assignments are to be completed and submitted online. You need to complete all the assignments and secure a passing grade in order to receive certification from the professor.
    • Prerequisites
There are no specific prerequisites. An introductory level economics or finance course will certainly help but is by no means essential. I shall be covering all topics starting with fundamentals assuming no prior knowledge and refer you to additional resources where necessary.
Course Details
  • Video Lectures: Weekly
  • Assignments: Weekly
  • Certification: Upon securing passing grade
  • Time Commitment: 5-10 hours/week
  • Collaborative learning:Yes. Click here
  • TAs: None
  • Max Enrollment: 5000

Відкрито безкоштовний доступ для українців до навчальних програм Genius з 1 листопада до 4 грудня
10 наших найпопулярніших курсів із free
Безкоштовні курси для українців
Безкоштовні онлайн-сервіси вивчення мов для українців
Освітній онлайн-курс «Деривативи на ринках агропродовольчої продукції в Україні та світі» - USAID FST
Основи фінансів та інвестицій
Коронавірусна інфекція: факти проти паніки
Class Central’s Top 100 MOOCs of All Time (2019 edition)
100+ Free Online Courses to Learn about the UN’s Sustainable Development Goals
200 Best Free Coursera Courses in 2019


Все статьи раздела Образование

Brexit fears abound
Financial sector braces
For what lies ahead

- Fin.Org.UA

Новини

15:49 - Яким чином виправити помилку у разі невірного заповнення реквізиту «Отримувач» у ПН, складених на операції з експорту окремих видів товарів?
15:48 - Сервіс «Пульс» Державної податкової служби України
15:47 - Порядок отримання технологічних сертифікатів в КНЕДП ДПС
15:45 - Оновлено спеціалізоване клієнтське програмне забезпечення для формування та подання звітності
15:44 - Нові форми податкової декларації платника єдиного податку доступні в Електронному кабінеті
15:43 - Національна стратегія доходів до 2030 року - удосконалення процесів організації та проведення документальних і фактичних перевірок
15:41 - Легальні трудові відносини гарантують вагомі переваги працюючим
15:40 - Деклараційна кампанія 2025: своєчасно задекларуйте доходи, отримані у 2024 році!
15:36 - Деклараційна кампанія 2025: граничні строки сплати податкових зобов’язань, визначених у податковій декларації про майновий стан і доходи за 2024 рік
15:30 - Курси валют, встановлені НБУ на 03.04.2025
14:55 - Тревожное затишье в крипте
14:34 - Податкова ретельніше відслідковуватиме продажі через Інтернет: деталі
14:26 - У Києві два дні не працюватимуть станції метро від "Лісової" до "Дніпра"
14:20 - Усе не як у людей. Які машини і нерухомість у 2024 році придбали українські високопосадовці
13:51 - У "Лісах України" обрали голову наглядової ради
13:10 - В Україні дефіцит фінансування відбудови становить $10 мільярдів – Шмигаль
13:05 - Функціональність Платформи інсайдерської інформації ОГТСУ тепер доступна для учасників ринку електричної енергії
13:01 - Мільярдери зі статками понад 100 мільярдів доларів залишили Росію
12:50 - Українцям повернуть майже мільйон за порушення у тарифах на комунальні послуги
12:44 - США та Євросоюз: чия підтримка більша?
12:29 - Ощадбанк презентував відеозвіт про роботу відділень "на колесах" у небезпечних регіонах
12:28 - Уряд розширив список підприємств, працівники яких підлягають бронюванню
12:09 - УЗ почала продавати квитки зі Львова до Чопа та Мукачева на транзитні потяги
12:02 - Жеваго впевнений, що Ferrexpo виграє справу про арешт акцій Полтавського ГЗК
11:42 - Жеваго погрожує припинити інвестиції у Полтавський ГЗК, якщо його передадуть АРМА
11:40 - Зі спецрахунку, відкритого НБУ на потреби оборони, за березень 2025 року перераховано майже 2,7 млрд грн
11:33 - Українські чиновники збільшили запаси криптовалюти на 10% за рік: де найбільше
11:29 - В Україні ціни на сири не знижуються через націнки торгівельних мереж
11:22 - Захистіть свої кошти: оновлено перелік SCAM-проєктів
11:04 - Деклараційна кампанія 2025: своєчасно задекларуйте доходи, отримані у 2024 році!


Більше новин

ВалютаКурс
Алжирський динар0.30886
Австралійський долар26.054
Така0.33866
Канадський долар28.8531
Юань Женьміньбі5.6836
Чеська крона1.788
Данська крона5.9821
Гонконгівський долар5.3095
Форинт0.111316
Індійська рупія0.4831
Рупія0.0024722
Новий ізраїльський шекель11.1668
Єна0.27688
Теньге0.082141
Вона0.028253
Ліванський фунт0.000462
Малайзійський ринггіт9.2766
Мексиканське песо2.0293
Молдовський лей2.3008
Новозеландський долар23.7362
Норвезька крона3.9611
Саудівський ріял11.0132
Сінгапурський долар30.7641
Донг0.0016111
Ренд2.2184
Шведська крона4.1484
Швейцарський франк46.7748
Бат1.20843
Дирхам ОАЕ11.2486
Туніський динар13.3261
Єгипетський фунт0.8171
Фунт стерлінгів53.4921
Долар США41.3162
Сербський динар0.3808
Азербайджанський манат24.3094
Румунський лей8.967
Турецька ліра1.0896
СПЗ (спеціальні права запозичення)54.8683
Болгарський лев22.8191
Євро44.6339
Ларі14.9426
Злотий10.6829
Золото128978.02
Срібло1397.85
Платина40546.89
Паладій40837.76

Курси валют, встановлені НБУ на 03.04.2025